《投资执行》杂志最近的一篇社论引发了一场关于金融素养计划有效性的重要而持续的辩论，并建议转向行为设计，以此作为改善加拿大人财务状况的解决方案。虽然行为设计方法承认传统金融教育的局限性，但将资源从投资者教育转移到这一策略本身就足以应对金融素养挑战的说法过于简单化。需要一种更加平衡和全面的方法，将以消费者为中心的监管与行为干预放在首位。
加拿大金融消费者署（FCAC）2019年加拿大金融能力调查强调了加拿大人在金融知识方面的持续差距。这个问题既不是新的，也不是独一无二的，但它仍然是实现更好财务成果的关键障碍。这篇文章正确地指出，除非面临即时和相关的决定，否则许多消费者不倾向于接受金融教育。行为设计通过在需要的时候提供信息并根据特定环境进行定制来利用这一现实。
然而，虽然这种方法可能会改善某些情况下的决策，但它并没有解决破坏消费者信心和财务状况的更广泛的结构性问题。行为设计通过及时的推动、简化的沟通和决策辅助，在改善财务决策方面显示出了希望。这些干预措施认识到消费者面临的认知和情感约束，旨在使财务选择不那么令人生畏，更直观。然而，仅依赖行为策略有几个局限性：行为干预通常侧重于特定的决策点，例如鼓励储蓄或降低费用。
它们在应对更复杂的财务挑战方面效果较差，例如长期退休规划、了解投资风险或长期管理债务。行为设计倾向于在决策点进行干预。虽然这很有帮助，但它对建立基础知识或培养长期财务弹性几乎没有作用。如果没有对金融概念的基本理解，消费者仍然容易受到掠夺性行为和市场波动的影响。行为设计的成功在很大程度上依赖于金融机构采用对消费者友好的做法。
然而，机构可能会将盈利能力置于消费者保护之上，这可能会破坏这些干预措施的有效性。监管机构和行业利益相关者不应将资源完全转移到行为教育上，而应考虑建立一个更广泛、更以消费者为中心的监管框架。这种方法将侧重于创建一个金融生态系统，通过更容易获得和透明的披露、更警惕的监督和加强的投诉解决机制，保护消费者、让他们知情和获得权力。消费者保护的基本支柱之一是确保金融产品和服务以清晰透明的方式呈现。
虽然简明语言沟通是FCAC当前优先事项的一部分，但需要采取更积极的行动来彻底改革披露做法。主要举措：要求金融机构为所有金融产品提供简明易懂的关键术语、费用和风险摘要。开发数字平台，使消费者能够透明地比较金融产品，包括实时更新成本和性能。采用分层披露的方法，预先强调重要信息，并为寻求更深入理解的人提供更多细节。行为设计不能代替强有力的监管。消费者依靠监管机构来确保金融机构公平透明地运作。
需要改进的关键领域：加强对费用结构复杂或可能对消费者造成伤害的高风险产品的监管，如某些投资基金或发薪日贷款。增加数据分析的使用，在新出现的风险导致广泛的消费者伤害之前识别和解决这些风险。对违反消费者保护条例的行为实施有意义的处罚，以遏制不当行为并确保问责制。有效的投诉解决是消费者保护的关键组成部分，但许多消费者发现这一过程繁琐且反应迟钝。这方面的改进可能包括：
建立一个单一的、用户友好的门户网站，供消费者对金融机构提出投诉，并为集中投诉平台的解决设定明确的时间表。加强独立监察员办公室的作用，确保公正和公平地解决争端。发布关于投诉趋势和解决结果的详细报告，以识别系统性问题并推动持续改进。将资源从传统金融教育重新分配到行为设计的论点忽视了通过监管解决系统性障碍的重要性。行为设计和金融素养倡议不应被视为相互排斥的；
相反，它们应该在更广泛的消费者保护框架内相互补充。金融素养课程虽然不完善，但为消费者提供了驾驭复杂金融系统所需的基础知识。行为设计可以通过提供及时的指导来增强这些努力。然而，这两种方法都不能取代通过透明度、监督和问责制优先考虑消费者利益的强有力的监管环境。改善加拿大人的财务状况需要多方面的战略。虽然行为设计为加强决策提供了宝贵的工具，但它不能取代对全面、以消费者为中心的监管的需求。
监管机构和行业利益相关者必须致力于更透明的披露做法、警惕的监督和强有力的投诉解决机制。通过采取平衡的方法，我们可以建立一个金融体系，不仅能容纳消费者，还能积极赋予消费者权力，以实现更大的财务安全和福祉。Harvey Naglie是一位消费者权益倡导者。