查达进一步谈到了布什/戈尔选举，当最高法院的决议似乎即将到来时，市场反弹。然而，这随后是市场的持续下跌。虽然依赖单一实例得出广泛结论并不理想，但这个案例反映了一般的市场行为。尽管经历了两次回调，识别当前的积极趋势仍然很重要。查达表示，尽管标普500指数显示出异常的恢复动态，年同比销售增长达到26%的峰值，但这种增长在过去两年中已不可持续地放缓。
随着销售增长放缓，对潜在经济下滑的担忧增加，导致对标普500指数负增长的询问增加。虽然查达承认标普500的销售增长已经回到疫情前的水平，暗示出稳定性，但过去7个月私营部门的工资持续下降也影响了劳动力市场的情绪。这种混合的情绪应该被视为买入机会。因此，我们为您带来了一份现在最值得购买的12只大型股名单。方法论
在本文中，我们将市值在200亿美元到2000亿美元之间的股票定义为大盘股。
我们按市值对筛选的股票进行了排序，并查看了符合我们标准的前25只股票。然后选择了12只在精英对冲基金中最受欢迎且分析师看好的股票。这些股票按照2024年第二季度持有它们的对冲基金数量进行升序排列。为什么我们对对冲基金持有的股票感兴趣？理由很简单：我们的研究表明，通过模仿最优秀对冲基金的顶级股票选择，我们可以跑赢市场。
我们的季度通讯策略每季度选择14只小盘股和大盘股，自2014年5月以来回报率达到275%，超过基准150个百分点。美光科技公司 (NASDAQ: MU)
截至9月13日的市值：1004.1亿美元
对冲基金持有者数量：120
美光科技公司 (NASDAQ: MU) 生产计算机内存和数据存储产品，包括动态随机存取存储器、闪存和USB闪存驱动器。
其产品用于一系列设备，包括智能手机、平板电脑、笔记本电脑和服务器。它是内存市场的主要参与者，以其技术进步而闻名。在2024财年第三季度，该公司创造了68亿美元的收入，相比去年同期的37亿美元跃升了约82%。强劲的人工智能需求是这一收入增长的主要因素。尽管2024财年第三季度表现强劲，但由于去年库存过剩，公司可能面临挑战，这也是去年财务数据显著较低的原因。
公司正重金投资于高带宽内存生产，预计到2025财年将产生数十亿美元的销售额，而2024年仅数亿美元。美光科技公司 (NASDAQ: MU) 处于有利位置，能够受益于智能手机、个人电脑和数据中心领域的有利行业趋势。这也是截至6月30日有120家对冲基金持有该公司的原因。最大的持仓来自Citadel Investment Group，达到9.285亿美元。
投资者认识到美光当前的困境源自其大规模的资本支出，旨在扩展制造能力。第三季度，公司在资本支出上投资了20.6亿美元。然而，公司预计这些投资将在未来推动增长，特别是在战略时期获得美国单位支持以增强国内半导体制造能力的背景下进行的这些投资。受强劲的AI需求驱动，公司有能力受益于内存价格回升和有利的库存平衡，使其成为现阶段值得购买的大型股票。
ClearBridge Value Equity Strategy在其2024年第二季度致投资者信中评论说：“IT行业的股票选择被证明是对业绩贡献最大的，特别是美光科技公司 (NASDAQ: MU) 的强劲表现推动。该公司设计、开发、制造和销售内存和存储产品，随着对用于存储和训练大型语言AI模型的新储存需求的增长，其表现持续强劲。”总体而言，MU在我们最佳大盘股名单中排名第二。
虽然我们认可MU作为投资的潜力，但我们相信AI股具有更大的短期高回报潜力。如果您正在寻找比MU更有前景但市盈率低于5的AI股票，请查看我们的报告。
admin