随着美国经济放缓，消费者减少可自由支配支出，快餐股面临挑战。本文利用TipRanks 股票比较工具评估行业的一些大牌公司，并确定哪一家公司是不错的投资选择。概述来看，我认为麦当劳 (MCD) 是最佳选择，并对“金拱门”评级为买入。我对星巴克 (SBUX) 维持持有评级，对墨西哥 Chipotle 烤肉餐厅(CMG) 维持卖出评级。
麦当劳 (MCD)
我对麦当劳持乐观态度的依据是其具有韧性的商业模式，通过租金和特许权使用费，同时向饥饿的大众出售汉堡和薯条。这种方法使公司在经济周期中具有高度适应性。将麦当劳股票视为防御性投资是最佳选择。利用其强劲的现金流，麦当劳已经成为一个有吸引力的股息支付者，连续48年增加派息。MCD 股票目前的股息收益率为2.2%，五年股息增长率为8.3%。
如果有缺点，那就是麦当劳的交易价格比行业平均水平高出50%，预期市盈率为24.7倍，虽然这低于其五年平均27.6倍。鉴于其缓慢增长——过去五年的复合年增长率为4.2%，预计今年收入增长2.3%——一些投资者可能认为股票价格较高。麦当劳近期业绩
虽然我对麦当劳保持乐观态度，但公司最近的业绩不佳。在第二季度，麦当劳未能达到预期的收入和利润，销售额为64.9亿美元，比分析师预测的低1.5亿美元。
这是自2020年新冠疫情爆发以来首个销售额下降的季度。由于财务业绩不佳和增长放缓的迹象，麦当劳表现不及更广泛的指数，今年迄今上涨不足8%。花旗集团(Citigroup)的分析师Jon Tower指出，美国消费者支出有所改善，但国际市场面临通货膨胀和失业率上升的挑战。麦当劳股票是否值得买入？26位华尔街分析师的一致看法是，MCD股票是适度买入。这是基于过去三个月内的18个买入和8个持有建议。
股票上没有卖出评级。平均目标价格为299.52美元，表明有2.44%的适度上涨潜力。更多MCD股票的分析师评级
星巴克 (SBUX)
我个人对咖啡连锁店星巴克持中立态度。由于其高质量的业务和产品以及其2.39%的丰厚股息，股票可能成为体面的长期投资。然而，星巴克的风险比麦当劳更大。尽管星巴克的预期市盈率为27倍——高于麦当劳——但这比其五年平均值低近23%。
与麦当劳类似，星巴克继续增加对股东的股息支付，2023年提高了7.5%。然而，由于管理层的目标是50%的派息比率，而当前为64%，收益率可能不可持续。星巴克的运营今年也面临挑战。公司将全年的增长预期从7%-10%降至低个位数百分比。这导致SBUX股票在5月至8月期间下跌超过15%。
首席执行官从拉克斯曼·纳拉辛汉（Laxman Narasimhan） 更换为墨西哥Chipotle 烤肉餐厅前任首席执行官布莱恩·尼科尔（Brian Niccol），促使股票反弹至年初水平。然而，股票在过去三年内仍下跌了8%。星巴克的财报
支持我中立立场的是星巴克疲弱的财务业绩。公司最近创造了91亿美元的收入，同比下降1.1%，低于华尔街预期的92.4亿美元。
这一缺口是由于同店销售的下降和星巴克店交易数量下降5%所致。尽管如此，市场对新的首席执行官布莱恩·尼科尔的领导变更和新的开始表示鼓舞。摩根士丹利（Morgan Stanley）分析师布莱恩·哈伯尔（Brian Harbour）表示，简化菜单和投资劳动力及设备以提高服务速度可能会对星巴克的财务产生积极影响。星巴克是买入还是卖出？24位华尔街分析师对SBUX股票的评级为适度买入。
这是基于过去三个月内的14个买入、9个持有和1个卖出建议。SBUX股票的平均目标价格为99.50美元，表明有1.77%的轻微上涨潜力。更多SBUX股票的分析师评级
Chipotle (CMG)
最后，我们来看墨西哥Chipotle烤肉餐厅，我对其持悲观态度。尽管其表现强于麦当劳和星巴克，但公司的高估值和利润率压力使我对其长期前景持谨慎态度。
首席执行官布莱恩·尼科尔离开前往星巴克增加了Chipotle的不确定性，消息公布后，其股票下跌10%。尽管增长前景强劲，Chipotle面临来自新进入者如Cava Group(CAVA)的竞争。股票的52倍预期市盈率是行业平均水平的三倍多，虽然这比其五年平均值低近20%。最近几个月，Chipotle因分量大小问题受到批评，导致为客户提供更慷慨的分量。
这一调整可能会因高昂的食品成本而压低利润率，可能影响盈利能力。鉴于其当前的高估值，Chipotle必须证明其能够维持盈利能力和增长，以证明其股票价格的合理性。Chipotle的财报
尽管我看空，Chipotle最近的第二季度收益表现强劲。公司在收入和利润上均实现了超预期，收入同比增长18.2%，达到30亿美元，同店销售增长11%。全年的指导意见仍然乐观，预计同店销售增长为中高个位数百分比。
尽管如此，销售成本和工资通胀的增加可能导致利润率压力。尽管公司管理层预计下半年放缓，但Chipotle如何在长期内维持增长仍不确定。CMG股票是否值得买入？华尔街的一致看法是，CMG股票是适度买入。这个评级是基于过去三个月内的17个买入和8个持有建议。股票上没有卖出评级。CMG股票的平均目标价格为627.67美元，表明有8%的上涨潜力。更多CMG股票的分析师评级
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